CTCP Đầu tư hạ tầng Giao thông Đèo Cả và sự cân đối tài chính từ những khoản nợ

Tính đến 31/3/2022, dư vay nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 40 tỷ đồng so với đầu năm, lên 275 tỷ đồng và dư vay nợ thuê tài chính dài hạn duy trì ở mức 20.780 tỷ đồng. Tổng dư vay nợ thuê tài chính ngắn và dài hạn đến hết quý 1/2022 vẫn hơn 21.000 tỷ đồng.

Lợi nhuận sau thuế cả quý tăng gần 34% so với cùng kỳ, lên 79,5 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 68 tỷ đồng.

NWC âm thể hiện công ty đã sử dụng một phần nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn. 

Xét trên góc độ tài chính, NWC âm có thể đẩy các công ty vào tình trạng thường xuyên phải đảo nợ ngắn hạn, tạo ra tình trạng căng thẳng tài chính. Trong trường hợp thị trường tài chính bị đóng băng, ngân hàng từ chối cho vay sẽ dẫn đến tình trạng doanh nghiệp cạn kiệt tiền mặt và có thể phải dừng hoạt động do thiếu vốn lưu động. 

Được biết, nợ vay tài chính tại HHV có xu hướng tăng mạnh trong 5 năm qua. Theo báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2017 của doanh nghiệp, cuối năm 2017, nợ vay tài chính của đơn vị này chỉ 118 tỉ đồng. Sang năm 2018, chỉ số này ở mức 109 tỉ đồng. Tuy nhiên, vay nợ tài chính HHV “nhảy vọt” lên mức 20.034 tỉ đồng chỉ 1 năm sau đó, tương ứng mức tăng đến 186 lần. Nợ vay tài chính luôn ở mức cao, khiến chi phí lãi vay mỗi năm “ngốn” hơn nửa nghìn tỉ đồng.

Ở thời điểm hiện tại, toàn bộ hơn 7.900 tỷ đồng dư nợ của BOT Bắc Giang Lạng Sơn đang thuộc diện nợ cần chú ý.

Công ty CP Đầu tư Đèo Cả cũng nằm trong tình trạng tương tự khi 377 tỷ dư nợ (trong tổng dư nợ hơn 10.600 tỷ hiện tại ngân hàng) cũng từng bị chuyển sang nợ nhóm 3 thời điểm cuối năm 2020. Các khoản vay khác tại ngân hàng cũng có diễn biến tương tự.

HUÊ MINH