Bơm tiền cho Cty “mẹ” Taseco Group

Công ty Cổ phần Đầu tư bất động sản Taseco (Taseco Land) là một trong những “tay chơi” lớn trên thị trường địa ốc. Taseco Land đã, đang và sẽ có trong tay nhiều dự án khủng tại một số tỉnh, thành trong cả nước nhưng tập trung nhiều ở “đất kim cương” Tây Hồ, Hà Nội.

Một số dự án gắn liền với tên tuổi Taseco Land có thể kể đến như An Bình Complex; Taseco Complex; Phú Mỹ Complex tại Khu ngoại giao đoàn; dự án Khu nhà ở thấp tầng tại Khu đô thị mới Nam An Khánh; dự án Khu đô thị Dệt may Nam Định; dự án Khu đô thị kết hợp công viên cây xanh Green Park Móng Cái; dự án căn hộ - khách sạn Alacarte Oceanview Đà Nẵng tại TP. Đà Nẵng..

Với việc có trong tay hàng loạt dự án khủng kể trên, nhu cầu về tiền của Taseco Land là rất lớn. Thế nhưng, công ty này lại có thêm “gánh nặng” với “mẹ” – Công ty Cổ phần Tập đoàn Taseco (Taseco Group). Trong nhiều thông tin giới thiệu, Taseco Land được khẳng định là thành viên của Taseco Group. Taseco Group thành lập ngày 24/2/2005 với người đại diện pháp luật là ông Nguyễn Minh Hải.

Tại ngày 30/09/2024, Taseco Group là cổ đông lớn nhất khi sở hữu 72,49% vốn Taseco Land (tương đương 2.153 tỷ đồng). Điều đó có nghĩa Taseco Group đã góp 2.153 tỷ đồng và Taseco Land. Thế nhưng, trong nhiều năm liền, Taseco Land đã cho Taseco Group vay hàng trăm tỷ đồng.

Trong kỳ, Taseco Land đã thu hồi gốc vay 561 tỷ đồng với Taseco Group, từ đó khiến chỉ tiêu phải thu về cho vay với Taseco Group giảm xuống 0 đồng. Dù vậy, hồi cuối quý 03/2024, Taseco Land vẫn ghi nhận phải thu lãi cho vay ngắn hạn 122 tỷ đồng và phải thu lãi cho vay dài hạn 10,7 tỷ đồng với “mẹ”.

Trước đó, hồi cuối năm 2023, 2022 và 2021, Taseco Land đã cho vay Taseco Group số tiền lần lượt là 358 tỷ đồng, 651 tỷ đồng và 356 tỷ đồng.

Thanh khoản thấp

Đáng chú ý, ôm tiền cho “mẹ” vay hàng trăm tỷ đồng nhưng Taseco Land vẫn phải cầm cố nhiều dự án để vay tiền. Trong đó, nổi bật nhất là năm 2022 - thời điểm Taseco Land “bơm vốn” cho “mẹ” nhiều nhất cũng là lúc công ty có gánh nặng nợ nần lớn nhất, lớn tới mức ảnh hưởng đến thanh khoản.

Cụ thể, tại ngày 31/12/2022, Taseco Land ghi nhận khoản cho vay 651 tỷ đồng với Taseco Group. Đồng thời với đó, Taseco Land chứng kiến nợ phải trả tăng mạnh và cao kỷ lục, khi đạt 4.059 tỷ đồng, tăng 450 tỷ đồng, tương đương 12,5% so với cuối năm 2021. Trong đó, vay ngắn hạn tăng 742 tỷ đồng, tương đương 376% lên 939 tỷ đồng.

Vay ngắn hạn khiến nợ ngắn hạn của Taseco Land đạt 3.577 tỷ đồng, tăng 1.115 tỷ đồng, tương đương 45,3% so với cuối năm 2021. Nợ ngắn hạn cao đã ảnh hưởng đến thanh khoản của công ty.

Với Nợ ngắn hạn đạt 3.577 tỷ đồng, tài sản ngắn hạn và hàng tồn kho lần lượt là 4.165 tỷ đồng và 2.440 tỷ đồng, hệ số thanh toán nhanh của Taseco Land chỉ là 0,48. Theo lý thuyết, hệ số thanh toán nhanh nhỏ hơn 0,5 “Phản ánh doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc chi trả, tính thanh khoản thấp”.

Trước đó, hồi cuối năm 2021, hệ số thanh toán nhanh của Taseco Land của Taseco Land lớn hơn 0,5 khi đạt 0,7. Có thể thấy, chỉ sau 1 năm, thanh khoản của Taseco Land đã “tuột dốc” sau khi công ty cho “mẹ” vay hàng trăm tỷ đồng.

Sau đó, như đã nêu trên, Taseco Land dần thu hồi dòng tiền đã “bơm” cho mẹ và giảm mạnh nợ vay. Cùng với đó là thanh khoản được cải thiện khi hệ số thanh toán nhanh của Taseco Land tăng lên 0,54 (cuối năm 2023) và 0,64 (cuối quý 03/2024).

Tuy nhiên, bước sang quý 04/2024, Taseco Land lại tăng cường vay nợ. Trong ngày 31/10/2024, Taseco Land đã ký hợp đồng tín dụng với Ngân hàng TMCP Quân đội -Chi nhánh Thăng Long.

Tài sản đảm bảo là quyền tài sản bao gồm nhưng không giới hạn quyền đòi nợ, các khoản phải thu, quyền yêu cầu thanh toán khác; quyền hưởng hoa lợi, lợi tức, lợi ích khác; toàn bộ các khoản nợ, khoản phải thu, khoản được nhận thanh toán, hoàn trả, tiền lãi, tiền phạt, bồi thường thiệt hại, thụ hưởng bảo hiểm, bảo lãnh và các quyền lợi khác (nếu có) của bên thế chấp phát sinh từ 43 hợp đồng mua bán nhà ở riêng lẻ giữa Taseco Land và một số cá nhân.

Hà Tĩnh